證券承銷(xiāo)商的主要職能是什么？股票承銷(xiāo)方式包括哪些？股票承銷(xiāo)商職責(zé)是如何的？
2023-06-15 09:26:46 來(lái)源：法律解答網(wǎng)
一、證券承銷(xiāo)商的主要職能是什么
股票承銷(xiāo)商是指經(jīng)營(yíng)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，承擔(dān)股票承銷(xiāo)與資金交流的任務(wù)。股票承銷(xiāo)商主要辦理上市股票的分散股權(quán)銷(xiāo)售，包括包銷(xiāo)股票、代銷(xiāo)股票兩種。主要類(lèi)型有投資銀行、信托投資公司、證券投資公司等。股票承銷(xiāo)商是股票發(fā)行機(jī)構(gòu)的樞紐，直接關(guān)系到股票發(fā)行市場(chǎng)的成敗。
二、股票承銷(xiāo)商職責(zé)是如何的
1、材料核查義務(wù)
證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查;發(fā)現(xiàn)含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷(xiāo)售活動(dòng);已經(jīng)銷(xiāo)售的，必須立即停止銷(xiāo)售活動(dòng)，并采取糾正措施。
2、禁止預(yù)留義務(wù)
證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。證券公司在代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期內(nèi)，對(duì)所代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司事先預(yù)留所代銷(xiāo)的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷(xiāo)的證券。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得為取得股票而故意使股票在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)有剩余。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)股票，不得為取得股票而以下列行為故意使股票在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)有剩余：1)故意囤積或截留;2)縮短承銷(xiāo)期;3)減少銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn);4)限制認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表發(fā)放數(shù)量;5)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為。
3、備案義務(wù)
證券公司包銷(xiāo)證券的，應(yīng)當(dāng)在包銷(xiāo)期滿(mǎn)后的15日內(nèi)，將包銷(xiāo)情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。證券公司代銷(xiāo)證券的，應(yīng)當(dāng)在代銷(xiāo)期滿(mǎn)后的15日內(nèi)，與發(fā)行人共同將證券代銷(xiāo)情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
4、保安義務(wù)
證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)不得透露未依法披露的招股說(shuō)明書(shū)、公告前的發(fā)行方案以及承銷(xiāo)過(guò)程中認(rèn)購(gòu)數(shù)量、預(yù)計(jì)中簽率等非公開(kāi)信息。
5、不得進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)
公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷(xiāo)的證券公司。證券公司不得以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。
三、股票承銷(xiāo)方式包括哪些
股票承銷(xiāo)是指證券公司依照協(xié)議包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)發(fā)行人向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票的行為。分為：代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種方式。
股票代銷(xiāo)：指發(fā)行公司和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,由后者代理發(fā)行公司發(fā)行股票的方式.
股票包銷(xiāo)：指發(fā)行公司和證券機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,如果證券機(jī)構(gòu)不能完成股票發(fā)售的,由證券機(jī)構(gòu)承購(gòu)的股票發(fā)行方式,股票包銷(xiāo)又分全額包銷(xiāo)和余額包銷(xiāo)二種。
區(qū)別：
代銷(xiāo)和包銷(xiāo)都是發(fā)行公司于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議，由后者代理前者發(fā)行股票的方式，但二者之間存在一些顯著區(qū)別：
(1)代銷(xiāo)指代企業(yè)銷(xiāo)售，銷(xiāo)售多少是多少，銷(xiāo)售不完的由企業(yè)自己處理。
(2)包銷(xiāo)指包銷(xiāo)商一次性從企業(yè)打包拿走所有發(fā)行標(biāo)的后銷(xiāo)售，銷(xiāo)售不完剩下的包銷(xiāo)商要自己出錢(qián)買(mǎi)下。然后由自己處理。
(3)代銷(xiāo)對(duì)股票發(fā)行企業(yè)有銷(xiāo)售不完的風(fēng)險(xiǎn);包銷(xiāo)對(duì)股票中介機(jī)構(gòu)有銷(xiāo)售不完的風(fēng)險(xiǎn)。
